一、芯片缺货汽车告急

1、在半导体全球“虚空”背景下，Intel凭借自产自销模式展现出显著优势，而AMD则因过度依赖台积电代工导致产品缺货、市场份额下滑。台积电产能紧张与分配策略产能告急与涨价：台积电作为全球晶圆代工厂龙头，掌握先进工艺命脉，苹果、AMD等公司的7nm、5nm芯片均由其代工。

2、但扩建12英寸晶圆厂短期内解决不了当前缺货问题，由于工艺磨合问题，电源管理芯片从8英寸转到12英寸，大规模量产大概需要两三年时间，至少到明年下半年电源管理芯片都会处于比较缺货状态，不过部分产品情况可能有所改善。

3、实际上，早在2019年第二季度开始，晶圆（可以看做芯片原料）供应不足的问题就已经出现。然而今年受疫情停工等因素影响，晶圆供应不足的问题日趋严重，尤其是汽车用的8英寸晶圆的供应早已经严重紧张，交货时间早就被延长至了3-4个月。

二、电动车最怕缺什么芯片TA也会被老外卡脖子吗

1、虽然说华为的遭遇只是个案，但是汽车产业的“缺芯”风波，再次暴露出了国内企业在芯片领域的短板。基于此，我们不得不思考一个问题：传统燃油车都会受到芯片短缺的影响，那么更像电子产品的智能电动车，理论上需要的芯片数目和种类会更多。

2、全球车企普遍面临芯片“卡脖子”问题芯片短缺已成为全球汽车行业的共性难题。福特汽车因瑞萨工厂火灾调整生产安排，大众汽车与博世等供应商协商赔偿，均表明头部车企均受制于关键供应商的产能。特斯拉作为电动车龙头，虽在垂直整合和供应链管理上具备优势，但仍无法完全规避行业性风险。

3、聚焦芯片和操作系统，把握汽车革命下半场竞争焦点芯片领域传统芯片供应不足与产业格局未固化带来机遇：全球半导体产业集中度高，虽提高了产品性能、降低了成本，但也导致断供风险增加，如今年马来西亚疫情爆发就暴露了这一问题。

4、行业选择与财富效应：中国：行业选择以“能否带动大多数人赚钱”为核心标准。芯片行业虽技术含量高，但08年时因就业规模小、财富效应弱，未获重视；直至“卡脖子”问题出现后，资本才大量涌入，但就业人数仍远低于互联网与电动车行业。美国：行业选择更注重技术前沿性与全球竞争力。

5、如果把智能电动汽车比作人体的话，他认为电池是心脏，芯片是大脑，操作系统是神经，算法是灵魂，数据是血液。 第一，规模大的车企可以选择自研和制造电池，更多车企应当选择合作或者采购模式。 一方面，电池相当于传统燃油车的发动机，是核心竞争力的一种，但另一方面，电池也需要巨大的规模来支撑。

三、【芯观点】电源管理芯片告急12英寸晶圆厂难解缺货近火

1、广州芯半导体（三期）投产时间：2024年12月28日 技术方向：12英寸模拟特种工艺（180-90纳米）产能规划：新增月产能4万片，达产后年产值40亿元。应用领域：工业级、汽车级模拟芯片，覆盖电源管理、传感器等场景。意义：填补国内模拟芯片领域高端产能缺口，推动汽车电子国产化进程。

2、芯片缺货潮中，TI（德州仪器）的电源管理芯片是当前关键缺货环节，尤其在笔电、手机、车用芯片等领域影响显著，其供货能力不足直接加剧了整体缺货危机。

3、缺芯潮延续原因及缓解时间延续原因：上游晶圆代工产能紧张：晶圆厂预订单已排至2023年甚至更久，高端芯片交付周期长。8英寸芯片因依赖传统节点代工厂，供应量有限，电源管理、显示设备、射频无线、接口和MCU等芯片长期紧缺。12英寸半导体硅片受设备交期限制，扩产缓慢，供应持续紧张。

4、订单回流国内：华为等厂商因美国政府为难，推动不少订单回归国内，给相关供应商带来巨大机会，使晶圆厂产能骤然紧张。电源芯片和分立器件格局：电源类产品大部分在八英寸产线上完成，国内厂商主要有中芯国际、华虹宏力、华润上华、苏州和舰等。

5、原因：芯片订单应接不暇，价格一涨再涨，如台积电5nm产能供不应求，7nm业务也愈发紧张，多家老客户纷纷加码订单；8英寸晶圆代工产能相关芯片交期延长，价格上涨。

6、PMIC（电源管理芯片）及Audio Codec（音频编解码器）逐步从8英寸转向12英寸制造，缓解8英寸产能紧缺问题。国内市场稳健增长 中芯国际半年报指出，汽车电子、绿色能源、工业控制等领域需求保持稳健增长，结构性紧缺情况将持续。华虹半导体等企业通过扩产12英寸晶圆产能，进一步印证市场对成熟制程的信心。